Contratos de café na B3 movimentam R$ 47 bilhões em 2025
Instrumentos futuros conectam produtores, indústria e investidores e ajudam na proteção de preços da cadeia cafeeira
Os contratos futuros de café negociados na B3 (Bolsa Brasileira) movimentaram cerca de R$ 47 bilhões em 2025, consolidando o grão como um dos principais ativos do agronegócio no mercado financeiro brasileiro.
Os instrumentos permitem a negociação padronizada das duas principais variedades produzidas no país, café arábica, mais voltado à exportação, e conilon, com maior participação no consumo interno, com regras definidas de qualidade, volume, prazo e possibilidade de liquidação financeira ou entrega física.
Segundo dados da B3, o volume negociado no período superou 19 milhões de sacas, com média diária de aproximadamente 76 mil sacas. O desempenho reforça a importância do café dentro do mercado de derivativos agropecuários.
Outro destaque foi o volume de café certificado pelo laboratório da bolsa, que ultrapassou 448 mil sacas de 60 kg em 2025. O processo de certificação é essencial para viabilizar a entrega física dos contratos e garantir padrões técnicos ao mercado.
“O café é um dos pilares históricos da economia brasileira e, na B3, também se consolidou como um ativo financeiro estratégico. Ao viabilizar a negociação de contratos futuros com critérios rigorosos de qualidade, entrega e mecanismos de proteção de preços, a bolsa conecta produtores, indústria e investidores, fortalecendo toda a cadeia e trazendo mais eficiência, transparência e previsibilidade ao mercado”, afirmou Fabiana Perobelli, superintendente de Relacionamento com Clientes da B3.
O processo de certificação é realizado pelo laboratório da B3 com base na COB (Classificação Oficial Brasileira), do Ministério da Agricultura, e inclui análise de tipo de grão, defeitos, tamanho, cor, teor de umidade e prova de xícara, que avalia aroma e sabor. Apenas lotes aprovados podem ser certificados para entrega física, garantindo que o mercado futuro também funcione como referência para o mercado físico.
Além do papel financeiro, os contratos futuros são usados como instrumento de proteção de preços. Por meio do hedge, produtores conseguem travar valores antecipadamente e reduzir a exposição à volatilidade provocada por fatores como clima, câmbio e oferta global, enquanto a indústria ganha previsibilidade de custos e investidores acessam um ativo diretamente ligado ao agronegócio brasileiro.
A negociação de café no mercado financeiro brasileiro tem origem em 1917, na antiga Bolsa de Mercadorias de São Paulo, e o contrato futuro de café arábica nos moldes atuais foi lançado em 1978, consolidando o país como referência global na formação de preços da commodity.