CBDC: Entenda o que são as moedas digitais de um país
Versões modernizadas, emitidas e controladas diretamente pelo banco central passam por testes na China, EUA e Europa
Desde a criação da economia, a sociedade busca maneiras de facilitar as transações financeiras e modernizar os meios de pagamento. As CBDCs (Moeda Digital de Banco Central, na sigla em inglês) nascem justamente dessa necessidade de unir a praticidade da tecnologia blockchain com a regulação do dinheiro tradicional.
De forma simples, uma CBDC é uma versão digital da moeda oficial de um país. Da mesma forma que o Brasil tem o real, os EUA o dólar ou a União Europeia o euro, as CBDCs são visam ser suas versões modernizadas, emitidas e controladas diretamente pelo banco central.
Ao contrário das criptomoedas como o bitcoin, que são descentralizadas e operam em redes públicas, as CBDCs funcionam em sistemas permissionados, onde apenas instituições autorizadas validam as transações. É o conceito da descentralização na mão de um agente estatal.
Na prática, uma CBDC é o mesmo dinheiro que conhecemos, só que em formato digital e programável. Cada unidade representa uma obrigação do banco central, assim como o papel-moeda que naturalmente já circula entre bytes e bits em nosso cotidiano.
A diferença está na forma como esse dinheiro circula e nas possibilidades que ele traz para a economia.
Quais as vantagens dos CBDCs
Entre os principais objetivos das CBDCs estão aumentar a eficiência dos pagamentos, reduzir custos de emissão de dinheiro físico, facilitar transferências internacionais e ampliar a inclusão financeira.
Em vez de depender de intermediários, uma pessoa poderia receber ou enviar valores instantaneamente. Ou até mesmo transacionar valores sem a necessidade de ter uma conta bancária, apenas com uma carteira digital conectada ao sistema do banco central.
A tecnologia também permite a programabilidade — possível criar regras automáticas para o uso do dinheiro. Por exemplo, o governo poderia liberar auxílios com restrições de uso (como em alimentação ou transporte), ou automatizar pagamentos de impostos e subsídios. Isso abre caminho para políticas públicas mais ágeis e transparentes.
A tecnologia que possibilitaria tal programabilidade chama-se contratos inteligentes. O conceito já existe há anos em blockchains como a Ethereum e permite que um contrato entre duas partes seja executado de forma automática sem a necessidade de um terceiro.
Uma celebração de compra ou venda, por exemplo, poderia ser auditada e autoexecutada assim que o pagamento sobre o objeto na negociação caísse na carteira virtual do vendedor.
Privacidade é o maior desafio no Brasil
No Brasil, a principal preocupação com a implementação da moeda digital é a privacidade. O Real Digital encontrou na privacidade o maior empecilho para sair do papel. Isso acontece porque, como o dinheiro seria totalmente digital e rastreável, existe a preocupação em manter a devida legislação de sigilo bancário intacta.
Questões como segurança cibernética, interoperabilidade entre países e o impacto no sistema bancário também estão no centro do debate global sobre as CBDCs.
O Banco Central do Brasil abandonou a tecnologia blockchain de sua CBDC, o Drex. Enquanto isso, outros países avançam em testes.
A China lidera com o yuan digital, já em fase de uso comercial; o Banco Central Europeu estuda o euro digital; e os Estados Unidos se afasta do dólar digital com Donald Trump, presidente dos EUA, abominando a ideia do aumento de controle do Banco Central sobre o dinheiro.
