Após um ano de tarifas, montadoras resistem transferir produção para os EUA

A Toyota anunciou na semana passada que fará algo que outras montadoras têm relutado em fazer — transferir parte da produção do México para os Estados Unidos.

A montadora japonesa em breve fabricará metade de suas populares picapes médias Tacoma em uma fábrica ampliada em San Antonio, onde já produz a picape de grande porte Tundra e o SUV Sequoia. No entanto, continuará também a fabricar Tacomas no México.

O presidente Donald Trump saudou a transferência para solo americano, chamando-a de "um negócio realmente grande" e prova de "Tarifas em ação!"

A Toyota não citou a política tarifária como catalisador.

"Embora sejamos impactados pela evolução das políticas comerciais, nossos investimentos são decisões de várias décadas baseadas em objetivos estratégicos mais amplos", disse a empresa à CNN.

E mais de um ano após o governo Trump anunciar tarifas automobilísticas abrangentes para estimular a construção de novas fábricas americanas, o movimento da Toyota é a exceção, não a regra.

Transferir a produção para os EUA é difícil

Poucas montadoras anunciaram planos para transferir a produção para os Estados Unidos. A maioria prefere pagar tarifas a gastar bilhões para construir novas instalações — e as linhas de produtos que estão chegando aos EUA estão sendo incorporadas a fábricas já existentes.

Quarenta e seis por cento dos carros comprados pelos consumidores americanos no ano passado foram importados, de acordo com a Mobility Global, uma queda pequena em relação a 47,7% em 2024. Parte dessa redução ocorreu porque as montadoras encerraram a venda de veículos importados com preços mais baixos, como o Nissan Versa.

Mas há custos demais e incerteza demais para que as montadoras façam mudanças generalizadas em sua estrutura fabril.

"É um compromisso enorme (construir uma fábrica) e fazê-lo por impulso seria beirar a loucura", disse Ivan Drury, diretor de insights do site de compra de carros Edmunds. "Portanto, a ação mais segura é não agir. Continuar em frente, mesmo com esse aumento de custo (tarifário)."

E uma das formas pelas quais as montadoras mantêm os custos baixos está ameaçada — o Acordo Estados Unidos-México-Canadá, ou USMCA, o acordo comercial firmado durante o primeiro mandato de Trump.

Esse acordo está agora em processo de renegociação, e Trump sugeriu no mês passado que poderia abandoná-lo caso não houvesse mudanças substanciais em favor das empresas americanas.

Isso aterroriza as montadoras que passaram a depender da livre circulação de peças através das fronteiras dos EUA com o Canadá e o México.

"Pedimos uma resolução rápida e duradoura que garanta condições equitativas de concorrência e ofereça a certeza de longo prazo necessária para investimentos automotivos de capital intensivo", disse um comunicado do American Automakers Policy Council, grupo setorial que representa a General Motors, a Ford e a Stellantis.

As tarifas estão corroendo os lucros. A Toyota pagou US$ 8,4 bilhões em taxas em seu ano fiscal mais recente, transformando seus resultados na América do Norte de lucro em prejuízo. A General Motors pagou US$ 3,1 bilhões em tarifas em 2025, e a Ford pagou US$ 1 bilhão.

Isso não significa que as tarifas foram completamente ineficazes em incentivar as empresas a transferir a produção de volta para os EUA. Além da Toyota Tacoma, no ano passado a General Motors anunciou que transferiria a montagem de dois SUVs do México. A empresa também deixará de importar um SUV da Buick da China e construirá um modelo substituto nos EUA.

Mas esses veículos irão para uma fábrica existente no Kansas e outra no Tennessee. Essas instalações tinham capacidade ociosa após a GM reduzir os maciços investimentos na produção de veículos elétricos, depois que Trump e os republicanos no Congresso encerraram o apoio governamental aos veículos elétricos.

Para a Toyota, há também razões de negócios além da política comercial para transferir a produção para San Antonio, disse Patrick Anderson, economista de Michigan e especialista no setor automotivo.

"A Toyota tem sido muito bem-sucedida no crescimento de seus negócios de picapes nos Estados Unidos, e sua produção em San Antonio já é o pilar dessa operação no país", disse ele. "Portanto, faz sentido natural do ponto de vista dos negócios consolidar as operações existentes."

E mesmo com tarifas tão elevadas quanto as atuais, não faz sentido para as montadoras transferir a produção com base em políticas comerciais que podem mudar muito mais rapidamente do que leva para construir uma fábrica.

Especialistas dizem que levaria anos para as montadoras, a um custo de bilhões, construir novas fábricas nos EUA ou expandir as existentes para substituir os veículos importados, especialmente quando os sucessores de Trump podem reverter suas políticas com a mesma facilidade.

Os custos de mão de obra nos EUA também são mais altos do que no México e em alguns outros países.

A demanda também está forte — as vendas totais de veículos cresceram 2% no ano passado, mesmo com preços de automóveis em níveis recordes — o que motiva as montadoras a manter o fluxo de importações.