Reguladores financeiros da Indonésia renunciam após queda de US$ 80 bi
Saídas e capital ocorreram após um alerta da MSCI de que poderia rebaixar as ações indonésias para o status de "mercado de fronteira"
Os chefes do regulador financeiro e da bolsa de valores da Indonésia renunciaram repentinamente na sexta-feira (30), em uma reformulação que se seguiu à queda de US$ 80 bilhões no mercado de ações nesta semana e às crescentes preocupações com a transparência e a governança.
As saídas ocorreram após um alerta da MSCI de que poderia rebaixar as ações indonésias para o status de "mercado de fronteira", uma medida que contribuiu para a maior queda em dois dias das ações de Jacarta desde abril e intensificou a pressão sobre as autoridades para restaurar a confiança dos investidores.
A Autoridade Reguladora de Serviços Financeiros, conhecida como OJK, informou que seu presidente, Mahendra Siregar, renunciou ao cargo juntamente com três outros altos funcionários, incluindo seu vice e o chefe do mercado de capitais.
Poucas horas antes, as autoridades haviam dito a jornalistas que liderariam um esforço para abordar as preocupações da MSCI e instaram os investidores a manterem a calma. O presidente da Bolsa de Valores da Indonésia, Iman Rachman, também renunciou na sexta-feira.
A OJK afirmou que as saídas não afetarão as operações do órgão regulador.
Governo promete grandes reformas de mercado
O ministro-chefe da Economia da Indonésia, Airlangga Hartarto, afirmou que as autoridades estão comprometidas com as reformas do mercado de ações e enfatizou que os fundamentos econômicos do país permanecem sólidos.
As medidas propostas incluem dobrar a exigência de ações em livre circulação para 15%, permitir que fundos de pensão e seguros aumentem o investimento no mercado de capitais de 8% para 20% de seu portfólio e verificar a filiação de acionistas com participação inferior a 5%.
"O governo garante a proteção de todos os investidores, mantendo a boa governança e a transparência", disse Airlangga.
As demissões na OJK, além da de Siregar, incluíram o vice-chefe Mirza Adityaswara, Inarno Djajadi, diretor executivo para mercados de capitais, derivativos financeiros e supervisão de bolsas de carbono, e o vice-comissário do IB, Aditya Jayaantara, responsável pela supervisão de emissores, supervisão de transações e investigações especiais.
Inarno havia declarado anteriormente aos repórteres que a renúncia de Rachman não interromperia as operações da IDX e que a OJK pretendia resolver as preocupações da MSCI até maio.
"Relembramos a todos os investidores que mantenham a calma e a racionalidade ao tomarem decisões de investimento", disse Inarno.
Horas depois, após o fechamento dos mercados na sexta-feira, ele renunciou juntamente com o chefe da OJK.
O índice de referência Jakarta Composite Index .JKSE caiu mais de 8% na quarta (28) e quinta-feira (29), mas fechou em alta de 1,18% na sexta-feira (30), após as autoridades anunciarem as medidas propostas para atender às preocupações da MSCI e tranquilizar os investidores.
A rupia (IDR) estava cotada a 16.790 por dólar americano, perto de sua mínima histórica de 16.985, registrada na semana passada.
"Alguém tinha que assumir a responsabilidade pela perda de confiança", disse Mohit Mirpuri, gestor de portfólio da SGMC Capital em Singapura, referindo-se a Iman.
"O panorama geral é uma reformulação e uma oportunidade para a bolsa emergir mais forte, com padrões e governança mais claros", disse Mirpuri.
Preocupações com o déficit fiscal impulsionam a saída de capital estrangeiro
A saída de capital estrangeiro aumentou devido à preocupação com o crescente déficit fiscal do presidente Prabowo Subianto e com a expansão da intervenção estatal nos mercados financeiros.
A confiança também foi abalada pela nomeação, neste mês, de seu sobrinho Thomas Djiwandono para o banco central e pela demissão, no ano passado, da respeitada ministra das Finanças, Sri Mulyani Indrawati.
Os reguladores disseram que a comunicação com a MSCI foi positiva e que aguardavam uma resposta às medidas propostas, as quais esperavam implementar em breve.
A MSCI, provedora global de índices de mercado financeiro e outros, deu à Indonésia até maio para mostrar sinais de progresso, momento em que reavaliará sua situação.
Isso poderia resultar em uma ponderação menor para a Indonésia em seu índice de referência para mercados emergentes, ou até mesmo em um rebaixamento para o status de mercado de fronteira.
"Os formuladores de políticas querem resolver isso", disse Paul Dmitriev, analista sênior e co-gestor de portfólio da Global X ETFs. "O governo tem todos os incentivos para corrigir esses problemas, já que as saídas sistêmicas de capital seriam substanciais e poderiam impactar materialmente o mercado."
Investidores estrangeiros venderam cerca de US$ 645 milhões em ações durante a onda de vendas de dois dias, segundo dados da bolsa. Eles venderam US$ 1 bilhão em ações para 2025. (US$ 1 = 16.780 rúpias)
