Paramount decide manter oferta após rejeição do conselho da Warner

A Paramount não vai aumentar sua oferta pela Warner Bros. Discovery acima de US$ 30 por ação — pelo menos por enquanto.

Nesta quinta-feira (8), a Paramount respondeu à mais recente carta de rejeição da WBD reiterando sua posição de que os acionistas deveriam apoiar sua oferta de aquisição hostil.

"A oferta da Paramount é superior ao acordo existente da WBD com a Netflix e representa o melhor caminho adiante para os acionistas da WBD", afirmou a pretendente em um comunicado à imprensa.

As duas empresas continuam em um vai e vem na batalha pelo controle da HBO, Warner Bros. e outros ativos icônicos da indústria do entretenimento.

Analistas de Wall Street especulam que a Paramount eventualmente ultrapassará o limite de US$ 30 para ganhar apoio à sua proposta de aquisição total da WBD, incluindo a CNN.

Por enquanto, a Warner continua afirmando que seu acordo existente para vender a Warner Bros. e HBO (mas não a CNN ou outros ativos de TV a cabo) para a Netflix é o que melhor atende aos interesses dos acionistas.

A Paramount está pressionando os acionistas da WBD a rejeitarem a orientação do conselho e venderem suas ações à Paramount pelo valor de US$ 30.

Na quarta-feira, a WBD recusou a última oferta da Paramount, classificando-a como "inadequada" e comparando-a a uma arriscada aquisição alavancada.

A proposta da Paramount "representa riscos materialmente maiores para a WBD e seus acionistas", incluindo a possibilidade de todo o plano de aquisição fracassar, em comparação com a "certeza da fusão com a Netflix", disse a Warner.

O CEO da Paramount, David Ellison, rebateu na quinta-feira, afirmando que "nossa oferta claramente proporciona aos investidores da WBD maior valor e um caminho mais certo e acelerado para a conclusão".

O novo comunicado da Paramount argumentou que o valor atual por ação do acordo com a Netflix "é de US$ 27,421 — indiscutivelmente inferior aos US$ 30,00 em dinheiro oferecidos pela Paramount".

Um grande ponto de discórdia: o valor dos ativos de TV a cabo da Warner, que a Netflix não está adquirindo. Os canais a cabo, incluindo a CNN, devem se separar em uma nova empresa de capital aberto chamada Discovery Global ainda este ano.

O conselho da Warner argumentou que a Discovery Global terá valor significativo por conta própria

A Paramount, que anteriormente havia avaliado a Discovery Global em apenas US$ 1 por ação, agora revê sua posição.

Em nova análise divulgada na quinta-feira, a Paramount reduziu para US$ 0,00 por ação o valor dos ativos de TV a cabo, citando, entre outros fatores, o fraco desempenho das ações da Versant na bolsa esta semana. A Versant é o novo spin-off dos canais a cabo da Comcast, que inclui MS NOW e CNBC.

As ações da Versant registraram queda de aproximadamente 30% desde sua estreia na segunda-feira. Um executivo da Versant declarou à CNN que espera que as vendas previsíveis "se estabilizem" e que as ações encontrem um ponto de equilíbrio nas próximas semanas.