Rendimento da poupança muda com nova Selic; veja se é hora de trocar estratégia
Quando a taxa básica de juros ultrapassa 8,5%, ela volta a render pela regra antiga, de 0,5% ao mês mais TR
Em meio à disparada da inflação, o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central aumentou novamente a taxa básica de juros, a Selic, a 9,25% ao ano. A mudança traz alterações na regra da poupança.
Quando a taxa básica de juros está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic mais a variação da TR (Taxa Referencial), que hoje está zerada, o que dá cerca de 0,44% ao mês. Já quando a Selic ultrapassa 8,5%, ela volta a render pela regra antiga, de 0,5% ao mês mais TR.
Apesar da alta, quem gosta desse tipo de investimento não precisa sacar o que investiu nos últimos anos para reinvestir agora, com uma taxa mais favorável.
Segundo Mario Cezar Oliveira, educador financeiro da Abefin (Associação Brasileira de Educadores Financeiros), todo o montante aplicado na poupança, com o aumento da Selic, deve render 0,5% ao mês mais TR.
“A regra é aplicada para todos os depósitos a partir de 2012. Então, não é necessário tirar o depósito e reaplicar”, disse.
Para ele, apesar do maior rendimento, a poupança continua com menor atratividade do que outros produtos de renda fixa. Os pontos a favor desse investimento são outros.
“A poupança tem segurança e praticidade. Então, não é o foco da rentabilidade até porque, pensando em rentabilidade real, a poupança já traz uma rentabilidade negativa”, afirmou.
Poupança continuará perdendo
De acordo com Simone Pasianotto, economista-chefe da Reag Investimentos, apesar da alteração na regra de rentabilidade da poupança no Brasil, ela continuará perdendo para a inflação e, também, permanecerá menos interessante do que outros investimentos, como Tesouro Direto ou CDBs.
“Mesmo que a remuneração da poupança aumente um pouco, existem outros produtos de renda fixa mais interessantes no que diz respeito à rentabilidade esperada. Ou seja, a caderneta ainda ficaria atrás de títulos como Tesouro Selic ou CDBs, dependendo da remuneração destes”, disse.
Segundo a economista, a poupança ainda perde nominalmente para a inflação, que já chega a mais de 10% nos últimos doze meses. Por isso, o investidor precisa procurar produtos com maiores rendimentos para se proteger dessa alta dos preços.
“Mesmo com uma remuneração um pouco maior, a poupança continua perdendo para a inflação. De acordo com dados da consultoria Economática, nos últimos 12 meses, a rentabilidade da poupança, descontada a inflação acumulada de 10,67%, foi negativa em 7,59%, o que seria a pior rentabilidade em termos reais da caderneta de poupança nas últimas três décadas”, afirmou.
